"Разгуляй" разместился так, как задумал
02.10.2008 13:37 В денежном выражении цена облигаций номиналом 1 тысячи
рублей составляет 873,7 рубля. Компания ожидала, что цена будет находиться
в диапазоне 87-88% от номинала. Доходность бумаг к погашению ожидалась в
коридоре 13,6-14,9% годовых. Объем каждого выпуска равен 500 млн рублей. Срок обращения -
1 год. Организатором размещения выступил Газпромбанк. "Доходность обоих выпусков к погашению через год составила
около 14,46%, что находится около верхней границы диапазона
организаторов. Другие более короткие выпуски "Разгуляя" с офертами в
мае-апреле 2009 года торгуются с доходностями около 20% годовых к офертам", -
говорит аналитик "КИТФинанс" Юрий Голбан. Он считает, скорее всего, имела место предварительная
договоренность, и это размещение было техническим. "Например, эмитент с
организатором выпуска провели секьюритизацию кредитов компании, их перевод в
публичные долги. Так как в текущих условиях напряженности на финансовых рынках и
проблемах с ликвидностью немного инвесторов готово вкладываться в
сельхозяйственный сектор, да еще под такие невысокие доходности", - добавил
Голбан. Аналитику "Тройки Диалог" Анне Матвеевой показалось, что
сделка была нерыночной, поэтому она отказалась комментировать
размещение. В конце марта дирекция ММВБ допустила к торгам в
процессе размещения шесть серий биржевых облигаций ОАО "Группа "Разгуляй"
общим объемом 6 млрд рублей. Объем 1-2 выпусков составляет по 2 млрд рублей,
объем 3-6 выпусков - по 500 млн рублей. Срок обращения облигаций всех выпусков -
1 год. Первое размещение биржевыхоблигаций
эмитента серии БО-03 на 500 млн рублей состоялось 14 мая. Затем в июне
группа "Разгуляй" разместила биржевые обли
рублей. Группа "Разгуляй" была создана в 1992 году. В настоящее
время она имеет два отраслевых холдинга - зерновой и сахарный - и занимается
производством, переработкой и реализацией сельхозпродукции. "Разгуляй" владеет
36 перерабатывающими предприятиями, в том числе 12 сахарными заводами, а также
молочно-консервным комбинатом.
