Оценка ИФК "Опцион": ралли состоялось
25.11.2008 15:24 "Ещё с прошлого четверга подразумеваемая волатильность на
декабрьские опционы на индекс РТС начала падать. Вчера, как и следовало ожидать
при сумасшедшем росте, она тоже снизилась на 10-20%", - подчеркнул портфельный
менеджер ИФК Владимир Бачурин. "На прошлой неделе только опционы колл покупались и
продавались преимущественно по ценам ниже теоретических, транслируемых биржей
ФОРТС. Вчера и сегодня уже и путы охотно продают по волатильности, которая
меньше "биржевой". Всё это говорит о временном спаде напряжения на нашем рынке",
- продолжил эксперт. "Может быть, это только кажущееся спокойствие. А возможно,
ноябрь закроем на мажорной ноте, рынок успокоится на текущих уровнях и
волатильность упадёт ещё на несколько пунктов", - продолжил он. "Для тех, кто хочет сыграть на таком сценарии, можно
порекомендовать спекулятивную продажу опционов пут на индекс РТС, например, со
страйком 500 пунктов. Однако данная операция является весьма рискованной и не
стоит забывать хеджировать такую позицию", - заключил
аналитик.
