Новости Москвы

Москва: "Список Баффета" - чьи акции интересны миллиардеру

Престижное рейтинговое агентство Standard & Poor's представляет последнюю версию «списка Баффета». Это перечень компаний, которые подходят под инвестиционные критерии одного из самых удачливых бизнесменов планеты.

Уоррена Баффета называют величайшим в мире инвестором. Он обладает ценнейшим для бизнесмена талантом - видеть долгосрочную перспективу у ценных бумаг, которые на момент покупки вовсе не кажутся интересными. Кроме того Баффет умело проводит свой портфель акций сквозь любые бури и грозы фондового рынка, не теряя при этом ни цента. Акционеры, доверившие свои деньги Баффету, еще ни разу об этом не пожалели, а Уоррен и сам сколотил на инвестициях колоссальное состояние.

Акции его компании Berkshire Hathaway резко взлетели в цене на фондовом рынке в 2006 и 2007 годах. Таким образом, терпеливые акционеры компании, остававшиеся с Баффетом долгие годы, получили рекордную прибыль. Если бы инвестор вложил $10 тыс в Berkshire Hathaway в 1968 году, сейчас он владел бы капиталом в $50 млн.

Аналитик Standard & Poor's Дэвид Браверман выделил компании, подходящие под инвестиционные критерии миллиардера еще в феврале 1995 года, чтобы создать так называемый "список Баффета".

В работе он воспользовался книгой Роберта Хэнгстрома "Путь Уоррена Баффета: инвестиционная стратегия величайшего в мире инвестора", где подробно анализировался стиль работы магната и те принципы, в соответствии с которыми он покупает те или иные акции.

Из года в год агентство Standard & Poor's (S&P) ведет "список Баффета" и постоянно убеждается в его эффективности. Акции компаний из этого списка с 1995 по 2007 год принесли бы своим владельцам годовой доход в 14,9%, а акции компаний, входящих в знаменитый рейтинг S&P 500 только 8,2%. В 2007 году "список Баффета" дал доход в 15,7%, а S&P 500 - 3,5%!

При этом в "список Баффета" совсем не обязательно входят акции, которые реально были куплены Уорреном Баффетом, или которые он только собирается купить. Список составляется исходя из строгих инвестиционных критериев миллиардера. Как только акции перестают соответствовать им, они помечаются как "проданные", и их место занимали другие.

Вот как выглядят критерии для компаний из "списка Баффета":

1. Чистая прибыль инвестора - свыше $50 млн (в феврале 2006 года этот показатель составлял $20 млн). Компании, которые физически не могут дать такую прибыль инвесторам, в список не включаются, какими бы привлекательными не казались их акции.

2. Коэффициент доходности - не менее 15% в год.

3. Доходность акций (отношение дивидендных выплат к номиналу акции или к рыночной цене акции) - не менее 15% на протяжении последних трех лет.

4. Нераспределенная прибыль (чистая прибыль компании, не распределенная среди акционеров, а направленная в резервы или на другие цели - реинвестированная в бизнес) должна расти медленнее, чем рыночная капитализация компании на протяжении последних пяти лет.

5. При прогнозе на ближайшие пять лет предполагаемый денежный поток на акцию (отношение денежного потока по основной деятельности к среднему за период числу акций в обращении) выше, чем текущая рыночная цена за каждую акцию. С помощью этого критерия можно убрать из списка неоправданно высокие по стоимости акции.

6. Рыночная капитализация компании - не менее $500 млн.

Вот "список Баффета" по состоянию на сегодняшний день:

3M (MMM)

Alcon (ACL)

Altera (ALTR)

Altria Group (MO)

Aluminum Corp. of China (ACH)

America Movil (AMX)

Apollo Group (APOL)

Apple (AAPL)

Aracruz Celulose (ARA)

Autodesk (ADSK)

Bard (C.R.) (BCR)

Becton Dickinson (BDX)

BG Group (BRGYY)

British American Tobacco (BTI)

Brown-Forman (BFB)

China Mobile (CHL)

Cisco Systems (CSCO)

Coach (COH)

Coca-Cola (KO)

Diageo (DEO)

Equifax (EFX)

Franklin Resources (BEN)

Freeport-McMoRan Copper (FCX)

Garmin(GRMN)

GlaxoSmithKline (GSK)

Grupo Televisa (TV)

Infosys Technologies (INFY)

Intl. Game Technology (IGT)

Johnson & Johnson (JNJ)

Microsoft (MSFT)

Mobile Telesystems (MBT)

National Semiconductor (NSM)

Novo-Nordisk (NVO)

Occidental Petroleum (OXY)

Oracle (ORCL)

Overseas Shipholding Group (OSG)

Paychex (PAYX)

PepsiCo (PEP)

Philippine Long Distance (PHI)

Portugal Telecom (PT)

Price (T. Rowe) Group (TROW)

Qualcomm (QCOM)

Qwest Communications (Q)

Rio Tinto Group (RTP)

Roche Holdings (RHHBY)

Rockwell Automation (ROK)

SAP (SAP)

Sasol (SSL)

Schlumberger (SLB)

Sigma-Aldrich (SIAL)

Stryker (SYK)

Swisscom (SCMWY)

Taiwan Semiconductor (TSM)

TD AmeriTrade (AMTD)

Telefonica (TEF)

Telefonos De Mexico (TMX)

Turkcell (TKC)

Vimpel Communications (VIP)

Votorantim Celulose (VCP)

Wipro (WIT)