Новости Москвы

Уолл-стрит лишится еще $30 млрд

В первом квартале 2008 года ведущие банки Уолл-стрит готовятся к списанию еще $30 млрд из-за ухудшения ситуации на кредитном рынке США, сообщает Forbes.

Главным героем неутешительных прогнозов аналитиков остается крупнейший американский банк Citigroup. По мнению Мередит Уитни из Oppenheimer, акции Citi вскоре упадут до уровня времен знаменитого "земельного" кризиса американской недвижимости 1990 года (то есть, акции будут стоить менее $16 против нынешних $25 за штуку).

Citi может справедливо считаться самым потрепанным представителем отрасли, которая никак не выберется со дна финансового кризиса, начавшегося летом прошлого года. Дела на Уолл-стрит сейчас выглядят настолько "неважнецкими", что даже могущественный Goldman Sachs переживает "вялый" квартал, хватаясь, как утопающий за соломинку, за любые хеджевые стратегии, которые только могут поправить положение.

Доходы Goldman упали с третьего квартала 2007 на 50%, а с первого квартала прошлого года на 32%, и прогнозируемая аналитиками в первом квартале 2008 доходность в $3,27 по акциям будет худшим результатом для банка с третьего квартала 2006 года.

Все ведущие аналитики, оценивающие работу банков с Уолл-стрит, резко снизили свои прогнозы о доходах на первый квартал 2008 года, который для банков Goldman, Lehman, Morgan Stanley и Bear Stearns включает период с начала декабря прошлого года по конец февраля 2008.

Прогнозы о доходах Goldman упали с $6 до уже упомянутых $3,27 на одну акцию, у Citigroup это падение составило с 86 центов до 56, по оценкам Thomson Financial. У JPMorgan - с $1,12 до 98 центов, у Bear Stearns - с $2,06 до $1,70, у Lehman - с $1,62 до $1,31, у Merrill - с $1,52 до 84 центов и у Morgan Stanley с $1,61 до $1,23.

С октября прошлого года Citi списал более $24 млрд, но на рынке рискованных займов (leveraged loan - заём, предоставляемый компаниям, погрязшим в долгах) у этого банка "гуляет" более $43 млрд. Следом за Citi идут JPMorgan Chase и Goldman Sachs - у каждого из них по $26 млрд в рискованных займах.

Мередит Уитни из Oppenheimer подсчитала, что в первом квартале этого года списания, связанные с потерями на рынке рискованных займов, в Citi составят от $2 млрд до $3 млрд. JPMorgan Chase и Goldman Sachs могут лишиться по $1,8 млрд каждый.

Списания могут распространиться на отрасли, ранее практически не затронутые кризисом - например, на рынок коммерческой недвижимости. По прогнозам аналитиков, капитализация этого рынка в ближайшие два года упадет на 21-26%, что нанесет удар "под дых" почти всем банкам Уолл-стрит, так как они давно закачивают сюда капиталы.

Падение стоимости ценных бумаг компаний из сектора коммерческой недвижимости с третьего квартала прошлого года составило 8%, так что за четвертый квартал каждый из ведущих банков Уолл-стрит уже потерял в этом сегменте, по мнению специалистов, $1-2 млрд.