Новости Москвы

Как заработать больше биржевых спекулянтов

Биржевые спекулянты работают по классической схеме - покупают акции по минимальной цене и продают по максимальной. Оказывается, обратная тактика может принести инвестору еще большие дивиденды.

Знаменитые управляющие фондами, такие как Энтони Болтон из Fidelity и Нил Вудфорд из Perpetual являются настоящими чемпионами так называемого классического "противоположного инвестирования" (покупка акций, падавших в цене в последнее время, или продажа акций, цена которых возрастала). Но если бы они работали по другой схеме, то вполне могли бы получить куда больше.

По данным специалистов из Лондонской бизнес-школы тактика momentum investing (инвестиции момента), при которой покупаются акции растущие в цене, а продаются падающие, приносила последние 100 лет по 15,2% прибыли в год против 9,4% годовых при традиционной схеме. Таким образом, вложенный в 1900 году 1 млн долларов, евро или фунтов стерлингов сейчас превратился бы в 4,2 млн.

Последние 50 лет доходы от тактики momentum investing составляли уже 18,3% в год, так что 1 млн превратился бы в 6,2 млн. Автор исследования Элрой Димсон, который подготовил его с коллегами Полом Маршем и Майком Стантоном, считает, что стратегия momentum investing работает, потому что она капитализирует стадную ментальность фондового рынка.

Когда какой-то сектор очень долгое время показывает отличный рост, это происходит не потому, что у компаний из этого сектора дела идут великолепно, а потому что инвесторы не хотят терять вложенные в их акции деньги. Происходит как бы рост по инерции - "рост момента".

Например, сектор производства табачных изделий начал демонстрировать "рост момента" в 2000 году. По всему миру вводились жесточайшие ограничения на курение, табачных гигантов штрафовали на десятки миллиардов долларов, а рост стоимости ценных бумаг этого сектора составил с 2000 по 2007 960%!

Сигареты с легкостью "сделали" такие сектора, как производство программного обеспечения (рост за 7 лет - "жалкие" 88%) и мобильные технологии (рост - 62%). С сигаретным уровнем на фондовом рынке может сравниться только компании, добывающие полезных ископаемых (рост за 7 лет - 667%) и работающие в секторе движимого имущества (рост - 521%).

Легендарный инвестор Уоррен Баффет относится к новым отраслям с подозрением, потому что считает, что выбрать среди массы новых имен будущих "победителей" практические нереально. Джастин Стюарт из Seven Investment Management говорит: "Сторонник "противоположного инвестирования" покупает акции в момент их слабости.

Значит, исходя из этой стратегии, сейчас отличный момент для скупки акций компаний из финансового сектора. Но сторонник momentum investing продает акции этих компаний, так как считает, что они будут падать и в дальнейшем".

Вот золотые правила инвестора, работающего по тактике momentum investing:

Покупать акции находящиеся на взлете и продавать те, которые падают.

Быть дисциплинированным. Торговать акциями каждый месяц, чтобы убеждаться, что покупаются действительно лучшие акции, а продаются худшие.

Искать способы сокращения трейдерских расходов. Издержки от трейдерских операций могут сократить доходы за 100-летний период на 50%. Рекомендуется использовать низкозатратные торговые платформы, по типу Sharenetwork.

По информации Times