Новости Москвы

Покупаем бумаги ОГК-2 и ОГК-6

ФАС в рамках согласования сделки по созданию СП "Газпрома" и СУЭКа может обязать их продать ряд активов в регионах. Речь может идти не только об электростанциях, но о газовых и угольных активах.

Тигран Оганесян, Александр Селезнев, аналитики Собинбанка:

"Новость нейтральна из-за низкой вероятности продажи станций. При этом нейтральна она как для ОГК-2 и ОГК-6, так и для генерирующих компаний, акции которых должны быть внесены в СП. Мы оцениваем вероятность продажи некоторых станций как крайне малую, так как ранее консолидация мажоритарных пакетов в ОГК-2, ОГК-6 и ТГК-1 не встретила сопротивления со стороны ФАС. Не последнюю роль играет и позиция РАО, выступающего против разделения ОГК.

Учитывая рекомендательный характер заявлений ФАС, а также административный ресурс "Газпрома", мы не исключаем, что в конечном итоге могут быть проданы лишь малозначимые активы, потеря которых не отразиться на основной деятельности СП. Наша долгосрочная рекомендация по акциям ОГК-2 и ОГК-6 – "Покупать", целевая цена на пересмотре".