Новости Москвы

VISA выпустит IPO на костях American Express

IPO-блокбастер года - выход на публичные торги компании Visa - стал возможен благодаря успешному IPO MasterCard и кредитным "судорогам" ближайших конкурентов, вроде American Express и Discover Financial Services.

Компания Visa подала документы на проведение IPO, воодушевленная успехом MasterCard, который вышел на публичные торги весной 2006 года. Visa планирует продать более 446 млн акций от $37 до $42 за штуку. Это должно принести компании доход в $18,8 млрд.

Если все так и случится, то IPO Visa станет вторым в мировой истории (впереди окажется только китайский банк Industrial and Commercial, заработавший $22 млрд) и первым в истории США.

Легкость, с которой MasterCard каждый квартал увеличивает свою прибыль, заставляет инвесторов с особым нетерпением ждать появления акций Visa. У будущего успеха IPO компании Visa есть две взаимосвязанных причины.

Первая заключается в природе самого бизнеса компании, которая просто снимает комиссионные за денежные переводы и не предоставляет своим клиентам кредитов, в отличии от American Express и Discover Financial Services. Акции последних двух кредитных гигантов неудержимо падают вниз из-за наметившейся тенденции у клиентов списывать активы и не платить вовремя по кредитам.

Вторая причина в том, что успех майского IPO MasterCard в 2006 году привел к росту стоимости его акций на 500%. И это менее чем за два года! Как это ни забавно, но андеррайтеры MasterCard перед проведением IPO испытывали большие трудности, пытаясь втиснуть акции в ценовой диапазон $40-43 за штуку. А сейчас акции торгуются по $227 и выше.

Вспомним, что Visa проводит в два раза больше операций по транзакциям денежных средств клиентов, чем MasterCard (44 млрд против 23,4 млрд) и представим, каким должен быть полет акций Visa после IPO. Инвесторам стоит поспешить.

По информации Fortune