Новости Москвы

Горячая пятерка акций по методу Уоррена Баффета

Уоррен Баффет считается величайшим инвестором в истории бизнеса, а покупаемые им акции постоянно растут в цене. Хотя Баффет не разглашает профессиональный секреты, портал Motley Fool определил главные инвестиционные критерии миллиардера и выбрал пятерку "баффетских" компаний.

Авторы портала обнаружили секреты Уоррена Баффета на 25-й странице ежегодного финансового отчета компании Berkshire Hathaway, которой управляет миллиардер. Оказалось, что в наши дни подходящие акции для Berkshire найти все сложнее и сложнее.

Уоррен попросил акционеров Berkshire помочь ему с поиском новых источников доходов и лично определил критерии, по которым та или иная компания может рассчитывать на деньги Баффета.

1. Ежегодная прибыль компании (до уплаты налогов) должна составлять, как минимум, $75 млн .

2. Компания должна постоянно демонстрировать рост доходов.

3. Хорошая рентабельность собственного (акционерного) капитала (показатель эффективности использования собственного капитала, рассчитываемый как отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала) при минимальных долгах, либо вообще без них.

4. Менеджмент на своем месте.

5. Простота (если компания занимается производством чересчур технологичной продукции, то простой инвестор не сможет понять, насколько хорошо она работает).

В настоящий момент Баффет ищет себе бизнес, который он смог бы "купить на корню". Но инвесторам, не обладающим многомиллионными состояниями для таких сделок, могут пригодиться акции других компаний, полностью отвечающих критерием Баффета. Motley Fool отобрал "горячую" пятерку.

На первом месте производитель инсектицидов Rollins. Доходы компании до вычета налогов в прошлом году составили $105 млн, рост доходов за пять лет - 19,2%, рентабельность собственного капитала - 29,1%. Компания не имеет долгов.

На втором -  грузоперевозчик Heartland Express. Его годовые доходы - $121 млн, их пятилетний рост - 12,7%, рентабельность капитала - 18,2%, долгов - $0.

На третьем - сеть магазинов по продаже одежды Urban Outfitters: доходы - $201 млн, рост за 5 лет - 38,6%, рентабельность капитала - 19,9%, долги - $0.

На четвертом - компания Erie Indemnity, занимающаяся перестрахованием: доходы - $322 млн, рост за 5 лет - 12%, рентабельность капитала 20,5%, долги - $0.

Замыкает список еще одна ритейлерская сеть Under Armour, занимающаяся продажей одежды и обуви.  Ее доходы - $89 млн, рост за 5 лет - 65,8%, рентабельность капитала - 21,2%, долги - $9,3 млн. Данные о финансовых показателях компаний предоставлены Capital IQ - подразделением Standard & Poor's.

Российские инвесторы могут приобрести эти акции через российские управляющие брокерские компании, либо напрямую через Интернет, переведя деньги на счета западных брокерских компаний. Начинающим инвесторам будет полезно вспомнить золотое правило Уоррена Баффета: надо покупать акции отличных компаний по отличной (наиболее выгодной) цене.