Новости Москвы

"Норникель" сыграет по нотам Stillwater

Единственный в США производитель платины и палладия - компания Stillwater Mining размещает кредитные ноты. На рынке уверены, что половину нот выкупит крупнейший акционер компании - российский металлургический гигант "Норильский никель". Частным инвесторам стоит обратить внимание на бумаги "Норникеля".

Всего Stillwater предлагает инвесторам ноты на сумму до $165 млн и сроком действия до 2028 года, а также опцион на будущие выпуски еще на $16,5 млн. Кредитные ноты впоследствии возможно можно будет конвертировать в акции компании. Выпуск пройдет 12 марта.

"Скорее всего, средства от размещения Stillwater направит на общие корпоративные цели, - говорит аналитик Aton UniCredit Марат Габитов. – "Норильский Никель", как акционер, владеющий 54% акций компании, может выкупить до половины эмиссии нот на сумму примерно $83 млн".

"Для "Норникеля" сделка выгодна, так как он может увеличить свою долю в компании. Для Stillwater – потому что она привлекает дополнительное финансирование. В любом случае, это выглядит как оформление сделки по финансированию между сторонами", - комментирует аналитик Собинбанка Николай Сосновский.

Таким образом, в случае выкупа долговых обязательств Stillwater, "Норильский Никель" в 2028 году сможет погасить ценные бумаги, вернув затраченные в них средства. Кроме того, ежегодно металлург будет получать фиксированную доходность по кредитным нотам.

Динамика стоимости акции (ММВБ 07.03.07. - 22.02.08.):

Получается, что конвертировав кредитные ноты в акции, "Никель" увеличит свою долю в уставном капитале компании.