Новости Москвы

Спекулянты скупили облигации "Системы"

АФК "Система" разместила дебютные облагации. Спрос на них значительно превзошел предложение: АФК предлагала объем в 6 млрд рублей при спросе в 9,2 млрд рублей - 131 заявка от инвесторов. Постарались спекулянты, говорят эксперты.

Выпуск и проспект облигаций на предъявителя ОАО "Акционерная финансовая корпорация "Система" на 6 млрд руб. ФСФР зарегистрировала еще 21 февраля. Номинал облигации составляет 1 тыс. рублей каждая. Облигации размещались путем открытой подписки на фондовой бирже ММВБ.

Ставка 1-го купона облигаций составила 9,45% годовых, что совпало с ориентиром по ставке, объявленным организаторами выпуска - ВТБ и Росбанком (диапазон составлял 9,25-9,75% годовых).

"В краткосрочной перспективе (несколько недель) для таких надежных бумаг это хорошая ставка, - комментирует главный экономист УК "Финам-Менеджмент" Александр Осин. – Этой ставкой воспользовались спекулянты, рассчитывающие продать бумаги через несколько недель. Они, вероятнее всего, и обеспечили повышенный спрос на бумаги АФК."

Причин для повышенного спроса на облигации АФК несколько, утверждает аналитик. Во-первых, это ожидания рынком заседания Федеральной резервной системы в следующий вторник. "Рынок ждет от ФРС решительных мер. Никто не сомневается, что ставка рефинансирования будет понижена еще на 0,5 процентных пункта", - говорит Осин.

Помимо этого, вчера ведущий инвестиционный банк Goldman Sachs повысил рейтинг российского телекоммуникационного сектора. Эксперты дали сектору оценку "позитивно". Также банк назвал наиболее привлекательные акции для покупки и бумаги АФК "Система" были в их числе.

Кроме того, по словам аналитика, наметился прогресс в судебных разбирательствах телекоммуникационных компаний - решение Высшего арбитражного суда, поддержавшего "Дальсвязь" в борьбе с налоговыми претензиями, может "выручить" и другие "дочки" "Связьинвеста". В том числе, иск "Сибирьтелекома", оспаривающего налоговые претензии на 586,6 млн рублей за 2004-2006 годы.

АФК планирует направить основную часть средств, привлеченных в результате размещения этого займа, на реструктуризацию долгового портфеля. В том числе средства будут использованы для рефинансирования пятилетних еврооблигаций на $350 млн со сроком погашения в апреле 2008 года. Часть рублевого займа планируется направить на финансирование инвестиционной деятельности.