Новости Москвы

Зерно и сою покупаем в банках

КУДА ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ. Чтобы получить свыше 50% прибыльности, президент издательского дома Hachette Filipacchi Shkulev Виктор Шкулев советует идти в банки и там обратить внимание на зерно, сою и недвижимость.

DP.RU: Какие инвестиционные инструменты выбираете, чтобы заставить работать личные деньги?

В.Ш.: До конца 2005 года я преимущественно работал с инвестиционными компаниями. Они формировали для меня портфели. В основном, в них были акции и облигации.

DP.RU: Акции каких эмитентов выбирали?

В.Ш.: Тех, которые могли дать наибольшую прибыльность. Я сторонник консервативной стратегии. Однако в портфеле всегда были голубые фишки и более рискованные акции.

Я работал с консультантом, и определял, в какие акции вложиться, полагаясь на его мнение. Не сказал бы, что какие-то акции стали любимыми. Меня интересовала доходность портфеля в целом.

DP.RU: Какова она была?

В.Ш.: До 2006 года мой портфель давал 30 - 40% годовых. Потом я начал работать по программе велф-менеджмент. Сейчас это очень распространенная услуга, когда банки предлагают клиентам персональные программы. Банк, подбирает менеджера, который, формирует инвестиционный портфель в зависимости от планов и стратегии клиента – по срокам, по доходности, по рискам.

DP.RU: Ваша стратегия осталась консервативной?

В.Ш.: Да. Но я стараюсь иметь несколько проектов – как минимум три портфеля, чтобы в одном случае реализовывать более агрессивную стратегию, в другом – консервативную.

DP.RU: Что из себя представляет ваш "агрессивный" портфель?

В.Ш.: В нем преимущественно акции. Причем помимо голубых фишек и акции малораскрученных компаний второго-третьего эшелона, которые обеспечат высокую доходность.

DP.RU: А какова теперь доходность ваших трех портфелей?

В.Ш.: Доходность лучшего портфеля – более 50%. Для меня сегодня наиболее удобная конструкция – велф-менеджмент. Очень важно, что при таком подходе не нужно формировать только один проект и работать с одним банком. В итоге, на 2007-2008 годы я выбрал для себя два зарубежных и один российский банк.

Очень важно, что в работе с одним из зарубежных банков я использую программу 100% гарантий инвестиций. Это значит, что мои портфели формируются с высокой степенью гарантии и все мои деньги защищены.

DP.RU: Каким образом?

В.Ш.: Для этого банк использует специальные инструменты. Мои деньги, как правило, участвуют в больших банковских программах. В зависимости от программы, у инвестиций может быть определенная степень защиты.

DP.RU: Вам гарантируется процент доходности?

В.Ш.: Нет. Это же игра на рынке.

DP.RU: В чем заключается защита – вы не можете уйти в минус? А выйти в ноль?

В.Ш.: Безусловно, могу получить ноль, но не уйду в минус. Я заранее оговариваю риск портфеля, где доходность может быть выше, но гарантия, которую я получаю не ниже 92-98%. То есть я могу проиграть столько, но не больше.

DP.RU: Вы вкладываетесь в иностранных эмитентов?

В.Ш.: Безусловно. Когда говорю о своей работе с зарубежными банками, имею ввиду как раз то, что они работают на глобальном рынке. Они формируют программу, в которой, например, российские эмитенты могут занимать не более 1%.

DP.RU: А как вам модные китайские акции?

В.Ш.: Не скажу, что сегодняшний китайский рынок – безоблачный. Там тоже свои бури и серьезные риски. Если взять средний уровень роста, там непростая обстановка.

Согласен, что доходность китайских телекоммуникаций - 30%, а недвижимости – 50%. Но все зависит от того, в каком проекте участвуешь.

DP.RU: Какую самую интересную программу посоветуете инвесторам?

В.Ш.: Мне кажется, надо понимать, с каким инвестором общаешься. Если он похож на меня, посоветовал бы найти компромисс между предложениями российских и зарубежных банков. Наши банки сегодня предлагают более рискованные, но чуть более доходные программы, чем зарубежные.

Что касается конкретных программ, думаю, интересные объекты инвестиций в России по-прежнему - земля, недвижимость, зерно.

DP.RU: Каким образом частные инвесторы могут вложиться в зерно?

В.Ш.: В том числе и по программам зарубежных банков. Есть банки, которые покупают, так называемые, зерновые, соевые ноты (в том числе по программам высокой степени защиты).

DP.RU: А где советуете покупать недвижимость?

В.Ш.: Золотые времена инвестиций в недвижимость, конечно, прошли. И лучше, наверное - не в Москве, а в регионах России.

Хотя есть много консервативных, солидных регионов и в Европе – Великобритания, Франция. По-прежнему интересно вкладываться в страны Восточной Европы.