Рекомендация. В ожидании
17.04.2008 16:24 Дмитрий Коломыцын, Георгий Буженица Марат Габитов, аналитики
UniCredit Aton: Мы прогнозируем, что выручка "Распадской" во втором
полугодии 2007 года составит $376 млн, что на 11% выше результатов первой
половины года. Показатель EBITDA должен увеличиться на 22% по сравнению с первым
полугодием до $247 млн, чистая прибыль – на 54% до $140 млн. Мы считаем, что положительные результаты будут обеспечены
благоприятной ценовой конъюнктурой во втором полугодии 2007 года и увеличением
объема поставок на 8% по сравнению с предыдущим полугодием. Мы также ожидаем, что результаты первого полугодия 2008 года
будут соответствовать нашим ожиданиям, принимая во внимание тот факт, что
компания, как правило, устанавливает цены на контракты заранее, поэтому недавнее
повышение цен не окажет влияния на ее финансовые результаты – пересмотр начнется
лишь осенью. Мы повторяем рекомендацию "Покупать" акции компании,
прогнозируемая цена на ближайшие 12 месяцев –$9.
