"РосЕвроБанк" занял денег
20.05.2008 16:17 Ноты выпущены на 12 месяцев с купоном 9% годовых. Бумаги
размещаются в рамках выпуска среднесрочных евронот (EMTN) банка общим объемом на
$0,5 млрд. "Размещение кредитных нот вызвано необходимостью расширять
деятельность в условиях ограниченности ресурсов. Грубо говоря, банк выдаёт новые
кредиты за счёт денег, привлечённых от выпуска кредитных нот", - считает
аналитик "Атон" Денис Попов. "В условиях удорожания ресурсов на внешних и внутренних
долговых рынках многие российские банки, для того чтобы сохранить темпы роста
вынуждены выискивать новые возможности привлечения денег. Выпуск кредитных
нот более прост и несёт в себе меньшее количество требований по организации. В
то же время, доходность по кредитным нотам несколько выше", - говорит он. "Росевробанк активно растет - за 2008 год активы выросли на
58%, кредитный портфель – на 50%. В структуре баланса банка, по данным
инвестбанка "Кит Финанс", привлеченные средства занимают довольно небольшую
долю - на 1 января этого года только 22% активов профинансировано за счет
привлеченных средств, остальные 78% – средства клиентов на счетах и собственный
капитал банка". Аналитики сходятся во мнение, что рядовому частному
инвестору данные бумаги не будут интересны. "Особых причин российскому частному
участнику рынка инвестировать средства в еврооблигации российских эмитентов я не
вижу – по российским бумагам этого же эмитента доходности как правило не меньше
при том же кредитном качестве", - уверен Евгений Воробьев, аналитик ИБ "Кит
Финанс". "Теоретически частный инвестор может приобретать кредитные
ноты, если воспользуется услугами брокера, имеющего доступ к европейским
площадкам. В принципе, рынок кредитных нот является низколиквидным и поэтому
интересен в основном для специализированного институционального инвестора", -
добавляет Денис Попов. Действительно, российский инвестор может проводить
операции по покупке/продаже еврооблигаций через брокерскую компанию, однако есть
определенные нюансы: как правило минимальный размер сделки по данному виду бумаг
– $250-500 тысяч, также есть технические сложности с документарным оформлением
сделки. Другие российские банки, разместившие евробумаги с начала года:
Название банкаОбъем размещения, $Площадка размещенияВТБ2 млрдВнебиржевой рынокРоссельхозбанк1 млрдВнебиржевой рынокБанк Москвы237 млн (250 млн швейцарских
франков)Швейцарская биржаПромсвязьбанк100 млнЛондонская биржаХанты-Мансийский банк100 млнИрландскаябиржа Эмитентом нот "Росевробанка" выступила кипрская компания
Rosevro Finance Limited, платежный агент - Deutsche Bank AG (Лондон). Агентство
Moody's Investors Service присвоит выпуску международный кредитный рейтинг,
также ноты пройдут процедуру листинга на Ирландской Фондовой Бирже (Дублин,
Ирландия). Организатором выпуска кредитных нот выступил американский
инвестиционный банк BCP Securities LLC. С начала 2008 года "Росевробанк" привлек за границей в
виде двусторонних и синдицированных кредитов средств на сумму более $140 млн, в
то же время доля внешних заимствований в структуре обязательств Банка не
превышает 25%. "Росевробанк" основан в 1994 году. Надежность РосЕвроБанка
подтверждена крупнейшим международным рейтинговым агентством Moody’s Investors
Service (Е+ рейтинг финансовой устойчивости и В1/NP рейтинги по долгосрочным и
краткосрочным вкладам в иностранной валюте). В 2007 году вошел в список 50
российских кредитных организаций, поручительства по кредитам которых принимает
ЦБ РФ.
