Рекомендация. Время заработать на облигациях "Ижавто"
23.05.2008 14:38 Алексей Бизин, ведущий аналитик отдела корпоративного анализа
аналитического управления банка "Петрокоммерц": "Существует выпуск "Ижавто 02", по которому спред к синтетической ОФЗ
составляет около 620 б.п. ,в то время как по выпускам "Автоваза" спред к ОФЗ
состваляет 320-370 б.п.. Мы считаем, что после окончания due diligence и одобрения сделки акционерами
"Автоваза" спред по выпуск "Ижавто" может сузиться на величину до 100-150 б.п.,
отыгрывая появление нового мощного акционера, за спиной которого отчетливо
маячит силуэт еще более мощного Renault. Покупка облигаций "Ижавто 02" сейчас может принести
инвесторам весьма неплохую доходность в случае завершения сделки по покупке
"Ижавто".
