Рекомендация. "Держим" "Мечел"
30.05.2008 13:23 Александр Чуриков, аналитик "АнтантаПиоглобал": "Стоит отметить рекордный рост показателей горнодобывающего
сегмента. Выручка сегмента увеличилась н
выросла в 2 раза – до отметки $592 млн. Столь значительный рост показателей
компания объясняет ростом объемов производства на основном угледобывающем
предприятии Южный Кузбасс и консолидацией Якутугля. Маржа EBITDA по горнодобывающему сегменту в 2007 году
составила 38,9% по сравнению с 24.1% в 2006 г. Мы
продолжаем позитивно смотреть на компанию "Мечел". Растущие цены на
уголь и стальной прокат поддерживают котировки акций компании на высоком уровне.
На наш взгляд, выделение добывающего сегмента в отдельную компанию и последующее
IPO являются удачной идеей при текущей ценовой конъюнктуре". Тикер на NYSE - MTL, рекомендация
"Держать" со справедливой ценой
в $157,8.