Рекомендация. "Тройка" ставит на бумаги МТС
17.06.2008 12:14 Тикер: MBTПоследняя цена:
$84Целевая цена: $125Капитализация:
$33017 млн "Мы в среднем на 15,1% увеличили прогнозные показатели
выручки на 2008–2013 годы, в среднем на 1,1% понизили показатель рентабельности
по EBITDA. После этих и других изменений целевая цена осталась на уровне $125 за
АДР. Рекомендация прежняя – "Покупать". Мы продолжаем считать бумаги МТС одними из лучших в
российском секторе мобильной связи: у компании достаточно ресурсов, чтобы
преуспеть не только в ключевых регионах и на основных рынках услуг, но и с
новыми проектами. Бумаги компании выглядят еще привлекательнее с учетом
дисконта, с которым компания оценивается по сравнению с "Вымпелкомом", ее
ближайшим конкурентом. Цена последнего включает премию, связанную с возможностями
развития бизнеса широкополосного доступа в Интернет. АФК "Система" рассматривает
проект с участием всех телекоммуникационных “дочек”, который, возможно, позволит
им также выйти с конкурентным предложением в этот сегмент. В таком случае
покупка бумаг МТС позволяет сделать ставку на рост бизнеса широкополосного
доступа в Интернет, но по более привлекательной цене".
