Рекомендация. Покупаем "Дикси"
20.06.2008 12:06 Рост выручки в рублевом эквиваленте составил 36%. В основных форматах сети
достигнуты следующие результаты по выручке: в магазинах "Мегамарт" рост составил
84,3% до $75,8 млн, в магазинах "Минимарт" - 83,5% до $28,5 млн, в магазинах
"VMart" - 414% до $3,2 млн. Общее количество магазинов за отчетный период
увеличилось на 17,6%, до 401, торговая площадь также выросла на 17,4%, до 155,7
тысяч кв метров. Андрей Верхоланцев,аналитик "Антанта
Пиоглобал": "Таким образом, компания продолжает демонстрировать высокую динамику
развития. Для "Дикси" сохранение этого темпа является залогом роста
инвестиционной привлекательности и повышения уверенности рынка в способности
менеджмента достигать поставленных целей. Мы также обращаем внимание на относительную по сравнению с другими публичными
ритейлерами "дешевизну" акций "Дикси" при сопоставимых темпах роста оборота.
Данная ситуация создает необоснованный дисконт". Тикер на РТС - DIXY, рекомендация "Покупать" с целевой ценой
$22,8. Андрей Манков, аналитик UniCredit Aton: "Мы отмечаем, что стратегия "Дикси" предусматривает открытие большей части
новых магазинов в последнем квартале года, чтобы воспользоваться сезонным ростом
продаж. В прошлом году 50% новых магазинов были открыты в IVквартале, а на
вторую половину года пришлось 70% новых торговых точек. Таким образом, мы полагаем, что "Дикси" сохраняет шансы выполнить наш прогноз
на весь 2008 год. Мы повторяем рекомендацию "Покупать" акции "Дикси Групп",
прогнозируемая цена на ближайшие 12 месяцев – $18,6".
