Рекомендация. Держим акции "Лукойла"
23.06.2008 11:33 Олег Максимов, Алекс Фак, Валерий Нестеров, ИК "Тройка
Диалог": Тикер: LKOНПоследняя цена:
$102,82Целевая цена:
$124,00Капитализация: $87447
млнРекомендация: "Держать" "Мы считаем, что это хорошая новость для компании, которая
постоянно увеличивает масштаб деятельности в Тимано-Печоре, чтобы организовать
новый центр нефтедобычи на севере европейской части России. Тем не м
событие не является неожиданным и не влияет на нашу оценку компании. На данном
этапе пока неясно, будут ли действовать для этого месторождения налоговые
каникулы, и это очень важный аспект. Если налоговые каникулы будут действовать,
70%-я доля "Лукойла" в проекте позволит ему сэкономить на налоговых выплатах
около $850 млн, что составляет 4,5% от показателя EBITDA, прогнозируемого на
2009 год".
