Рекомендация. Борьба за "Норникель" продолжается, покупаем акции
30.06.2008 11:50 Сергей Донской, Михаил Стискин, ИК "Тройка Диалог": Тикер: GMKNПоследняя цена:
$258Целевая цена: $330Капитализация:
$48750 млнРекомендация: "Покупать" "Это заявление подтверждает наше мнение, что "Интеррос"
готов к поискам общей позиции с ОК "Русал" и, что основные разногласия будут
связаны с условиями сделки (оценкой компаний и коэффициентами конвертации).
Андрей Клишас также сообщил, что задача "Интерроса" – создание мирового игрока в
металлургическом секторе: если ему не удастся договориться с ОК "Русал",
"Интеррос" будет строить диверсифицированную горно-металлургическую компанию
вместе со своим партнером "Металлоинвестом". Что касается сделки с "Металлонивестом", у "Интерроса" есть
“понимание” стоимости 25%-й доли в холдинге, которая будет приобретена у Алишера
Усманова, но "Металлоинвест" намерен подтвердить эту оценку в ходе предстоящего
первичного размещения акций. Андрей Клишас также сообщил, что председателем совета
директоров "Норильского Никеля" должен быть не один из независимых членов, как
было предложено ОК "Русал", а, скорее всего, влиятельный российский бизнесмен,
такой как Владимир Потанин. Сегодня в ходе годового собрания акционеров "Норильского
Никеля", как мы полагаем, развернется борьба между двумя акционерами, однако, на
наш взгляд, у "Интерроса" больше шансов сохранить контроль над
компанией".
