Российские компании "забили" на IPO
09.07.2008 07:43 "Металлоинвест", горный дивизион "Мечела", "Акрон", Mail.ru
и "Яндекс" – вот те, кто будет подогревать интерес к фондовому рынку во второй
половине этого года. Цель этих компаний – привлечь деньги для себя и не
позволить явно скучающим летом инвесторам уйти с фондового рынка. Амбициозно?
Возможно, но пока именно на них – вся надежда. Пока что самый активный
участник биржевого движения – потребительский сектор. В
апреле вторичное размещение (SPO) завершил "Магнит". Потом покорять рынок
отправился его конкурент X5 Retail Group. Предложила свои акции инвесторам и
группа "Черкизово". Риск – дело благородное, но рынок его не оценил. К середине
мая российские компании смогли привлечь чуть более $2 млрд. По сравнению с
результатом предыдущего года - $12 млрд – сущие копейки. Результаты "первых ласточек" отбили желание у остальных
компаний покорять фондовый олимп. В результате, больше половины российских
предприятий решили воздержаться от первичного размещения акций на бирже (IPO).
Тех, кто не испугался, ждут с нетерпением. Производитель минеральных удобрений "Акрон" собирается
предложить рынку 10% акций компании. За последний год акции "Акрона" на ММВБ
выросли в пять раз. И падение им пока ничего не предвещает: удобрения
востребованы и пока их не хватает. Да и вообще, "удобрения сейчас в моде". Так
что имеет смысл прикупить акции "Акрона", если цена не смущает. За каждую акцию
придется выложить не менее $150. Игорь Зюзин, глава и владелец группы "Мечел", человек не
жадный. В прошлом году купил на аукционе две крупные угольные компании
"Якутуголь" и "Эльгауголь" и, пожалуйста, сейчас приобщиться к "угольным лаврам"
может любой желающий. Владелец "Мечела" выводит свой "угольный" дивизион на
биржу. Главная задача Игоря Зюзина – не столкнутся с другим
участником – Алишером Усмановым и его "Металлоинвестом". От двух таких лакомых
предложений у инвесторов могут глаза разбежаться. Да и денег сразу на две
российские компании у потенциальных покупателей точно не хватит. Амбициозный владелец "Мечела" хочет привлечь не менее $4
млрд. Аппетиты Алишера Усманова несколько скромнее: предпринимателя вполне
устроят и $3 млрд. "Размещение компании "Металлоинвест" внесет свой вклад в
оценку ГМК "Норникеля" на фоне их слияния", - размышляет управляющий активами УК
"Достояние" Ринат Ашрафзянов. Размещение "Металлоинвеста" обеспечит веселую
жизнь и акционерам "Норильского никеля", и желающим поучаствовать в размещении
"Металлоинвеста". Гонки на опережение по выходу на биржу намерены устроить и
IT-компании - Mail.ru и "Яндекс". "Сливки" с рынка снимет тот, кто предложит
себя первым. В "предварительном забеге" пока лидирует Mail.ru. Компания
опубликовала финансовые результаты, которые заставили напрячься конкурентов.
Оказалось, что рентабельность по операционной прибыли (EBITDA margin) Mail.ru
почти в два раза превышает показатель Google и почти в шесть раз — Rambler. Финансовые результаты соперника "Яндекс" не напугали. Пока
компания не отказалась от своих планов вынести с рынка $2 млрд. КомпанияПредполагаемая доля
размещенияПланируемый объем привлеченных
средствАкрон10%$715 млнМеталлоинвест25%$3 млрдМечел-Майнинг- $4 млрдMail-$2 млрдЯндекс-$2 млрд По сравнению с прошлым годом выбор не большой. Кстати, из 25
компаний, заявлявших о своем выходе на биржу, к середине 2008 года осталась
только одна. Пока новые игроки готовятся к выходу на торговые площадки – самое
время определиться, кому отдать свое предпочтение и деньги. Планируемые
размещения акций российских компаний: КомпанияПредполагаемая дата
размещенияGalleryконец 2008 –нач.
2009ггIBS2008 годАкронII половина 2008
годаАльянс "Русский
Текстиль"конец 2008 –
нач.2009ггГАЗ2008 годГазпромбанк2008 годДВМП2008 годДетский мир2008 годДон-СтройII половина 2008
годаЕвросеть2008 годИнвестторгбанк2008 годИнгосстрах2008 годКит Финанс2008 годКомпьюлинк2008 годЛаборатория Касперского2008 годЛК "Ураслиб"2008 годМеталлоинвестконец 2008 годаНГК "Итера"2008 годНидан СокинеизвестноНомос-БанкнеизвестноОборонпром2008 годОбъединенная авиастроительная
корпорация2009-2010ггОГК-62008 годОСТ-Алкоосень 2008 годаРенова-медиа2009Русская медная компания2008-2010ггРусское море2009Русал2008-2010ггСистема масс-медиаконец 2008Смартс2009 годТрансаэро2008 годТранскапиталбанк2010-2011ггТранстелекомнач.2009 годУсть-Луга2010-2011ггСибирский цемент2008 годЭмальянс2008 годЭнергомаш2008 годЮнистрим2008
год
