Рекомендация. Акции "РусГидро" выгодны для покупки
09.07.2008 12:04 Александр Котиков, Игорь Васильев, ИК "Тройка Диалог": Средняя цена: $0,07Целевая цена:
$0,11Капитализация: $13240
млнРекомендация: "Покупать" "В целом финансовые результаты за 2007 год выглядят достойно. Отставание
показателя EBITDA от нашей оценки – незначительное (5,7%). В связи с тем, что
наш прогноз на 2007 год был достаточно амбициозным, на наш взгляд, финансовые
результаты удовлетворительны. В связи с недавним понижением курсовой стоимости "РусГидро", коэффициент
"стоимость предприятия/мощности" составляет $550/кВт. Мы считаем, что возможно
дальнейшее давление на котировки акций компании, в связи с получением
акционерами РАО “ЕЭС России” своей корзины (должны получить к середине июля).
Однако заметим, что акции уже очень недороги. Мы подтверждаем целевую цену в
$0,111. Рекомендация "Покупать".
