Допэмиссия банка НВОС закончилась провалом
21.07.2008 15:02 Акционеры банка приобрели лишь 8,29% акций (124 млн акций),
по установленной цене в $5,4. Теперь у андеррайтеров эмиссии HBOS банков Morgan
Stanley и Dresdner Kleinwort осталось всего два дня на то, чтобы срочно продать
эти акции новым покупателям по $5,4 за штуку и ниже. В противном случае, банкам
придется записать их на свой баланс. Аналитики считают, что банки вряд ли найдут за столь
короткий срок покупателей на 1,35 млрд акций, тем более в условиях падения
британского банковского сектора. В самый удачный торговый день своих владельцев
меняют не более 200 млн акций HBOS. А на прошлой неделе главный конкурент НВОС
банк Barclays смог реализовать менее одной пятой акций, предложенных к
продаже. Источники, близкие к банкам, полагают, что акции HBOS будут
продаваться с 10% дисконтом. Однако после некоторого оживления стоимости акций в
пятницу, а также после получения оптимистических новостей от американских
банков-конкурентов, банки могут придержать бумаги HBOS в навесе (часть выпуска,
оставшаяся у андеррайтера, которую он не смог разместить на рынке - прим.
dpmoney), чтобы не продавать их по сниженным ценам. Около 40-50% объема эмиссии акций НВОС было по соглашению
передано в субандеррайтинг (принятие на основе соглашения с первичным
андеррайтером обязательств по размещению определенной доли ценных бумаг, в
отношении размещения которых принял обязательства первичный андеррайтер - прим.
dpmoney), две трети - действующим инвесторам НВОС. Это оставляет на
каждого из двух андеррайтеров запас акций, эквивалетный 5% от увеличенного
акционерного капитале НВОС. Такое явное нежелание акционеров НВОС докупать акции своего
банка связано во многом с тем, что на прошлой неделе биржевая цена акций падала
ниже цены допэмиссии. В среду акции НВОС торговались по $4,5, а к концу торгов
чуть выше $5. Акции подешевели на фоне неприятностей американских компаний
Fannie Mae и Freddie Mac. Допэмиссия НВОС связана с необходимостью пополнить
баланс после списаний на сумму $8 млрд, связанных с ипотечным кризисом. По информации The Daily Telegraph.
