Банк Москвы занял 10 млрд рублей
01.08.2008 16:06 Номинальная стоимость размещенных бумаг – одна тысяча
рублей. Срок обращения составит три года(1092 дня с момента размещения). По
займу также предусмотрена оферта - через один год с момента размещения. По сообщению Банка Москвы в ходе размещения, спрос на ценные
бумаги превысил предложение. "В конкурсе на ММВБ приняли участие более 20
инвесторов (российские и зарубежные банки, управляющие компании). Нижняя граница
диапазона ставок составила 8,74%. По итогам конкурса ставка первого купона
составила 9,25% годовых", - отмечается в сообщении кредитной органимзации. "Мы довольны итогами размещения облигационного займа, -
приводятся в сообщении кредитно организации слова вице-президента Банка
Москвы Алексея Сытникова. - Несмотря на сложную ситуацию на финансовых рынках,
мы собрали диверсифицированную книгу заявок, в к
инвесторы, так и "дочки" иностранных банков". "С нашей точки зрения, ориентир по доходности на уровне
9,00-9,50% не выглядит привлекательно, принимая во внимание высокую дюрацию
(средневзвешенный срок потока платежей) выпуска. Хотя кредитный профиль эмитента
не вызывает у нас серьезных опасений, мы не считаем его сопоставимым с крупными
государственными компаниями-заемщиками, такими как ВТБ, Сбербанк, РСХБ. Хотя в
настоящий момент разрыв в их рейтингах минимален – так, по шкале агентства Fitch
рейтинг Банка Москвы на одну ступень ниже рейтингов ВТБ, Сбербанка и РСХБ", -
оценивает размещение аналитик ИК "Ренессанс Капитал" Максим Раскоснов. "Основной причиной, по который мы считаем ориентир по
доходности новых облигаций Банка Москвы непривлекательным, – это по-прежнему
значительный риск дальнейшего повышения ставок Банка России, что вызовет
переоценку в первом эшелоне. В связи с этим мы по-прежнему отдаем предпочтение
бумагам эмитентов первого эшелона с более низкой дюрацией (до 1,5 лет при
текущей конъюнктуре рынка). Кроме того, ориентир по доходности на уровне
9,00-9,50% для трехлетних бумаг не предлагает значительной премии к имеющим
государственную гарантию облигациям АИЖК с сопоставимой дюрацией. Ориентир по
доходности выпуска Банк Москвы-1%", - резюмирует Максим Раскоснов. Организаторами займа стали Банк Москвы, ООО Дойче Банк
(Москва), ЗАО Коммерцбанк (Евразия) и Сбербанк РФ. По итогам первого полугодия 2008 года Банк Москвы
продемонстрировал рост бизнеса по ключевым показателям — активы выросли на
15,5%, собственный капитал — на 5,3%, кредитный портфель — на 36,8%. Чистая
прибыль увеличилась на 32% по сравнению с 1 июля 2007 года. Крупнейшими
акционерами банка являются правительство Москвы (43,99%), а также ОАО
"Московская страховая компания"(15,37%), которое принадлежит "Столичной
страховой группе", контролируемой правительством Москвы и группой Банка Москвы.
Еще 14,1% акций банка контролирует его президент Андрей Бородин, 3,52% акций -
заместитель председателя совета директоров Лев Алалуев, 2,21% - американский
инвестбанк JP Morgan.