Рекомендация. ЮТК не испугала отчетностью
04.08.2008 18:02 Павели Никитин, аналитик "Собинбанка": "Несмотря на снижение чистой прибыли и рентабельности EBITDA, мы считаем, что
отчетность не окажет негативного влияния на котировки, это связано с тем, что
ЮТК продемонстрировала хорошую динамику роста прибыли от новых услуг, таких как
передача данных, широкополосный доступ в интернет. По нашему мнению, данные
услуги будут практически в целом определять успешность деятельности компании в
будущем, как в прочем и других МРК. Рост доходов от традиционных услуг связи постепенно замедляется и рост
вы
высокорентабельных услуг. Уровень цифровизации местной сети ЮТК вырос на
3,36 процентных пункта до 69,4% и мы считаем, что в дальнейшем
оператору придется несколько повысить уровень капитальных затрат для
финансирования повышения цифровизации сети, однако, несмотря на это, мы по
прежнему видим компанию достаточно недооцененной и считаем ее привлекательной
для долгосрочных инвестиций. Наша рекомендация по акциям ЮТК –
"Покупать", целевая цена $0,24".
