Рекомендация. Потенциал роста "Уралкалия" – более 35%
15.08.2008 16:53 Антон Мотовилов, ГК "Универ": "Ввиду постоянных упреков, что цены на удобрения слишком
высоки, компания решила зафиксировать цены на свою продукцию для России, на
уровнях значительно более низких, чем на внешних рынках. Тем не менее, большую
часть выручки компания получает за счет экспорта, и фундаментально показатели
"Уралкалия" остаются очень сильными, а потому величина коррекции на наш взгляд
выглядит неоправданно высокой. Учитывая эмоциональную составляющую предыдущих
продаж фундаментальные перспективы компании, мы считаем, что текущая ситуация
является крайне интересной для покупки акций "Уралкалия". По результатам построения модели дисконтированных денежных
потоков потенциал роста бумаг "Уралкалия" составляет 35,27% с целевой ценой
$12,97, что соответствует нашей рекомендации
"Покупать".
