От "Магнитки" ждут позитива
19.08.2008 15:50 Аналитики ждут в целом позитивных результатов. "Мы полагаем, что отчетность отразит финансовую устойчивость
компании в условиях роста затрат, вызванного ростом цен на все основные виды
сырья", - говорит Сергей Донской из "Тройка Диалог". По прогнозам "Тройки Диалог", за первый квартал этого
года EBITDA увеличилась на 95%, так как рост цен на сталь по-видимому
полностью компенсировал инфляционное давление на затраты. По оценкам руководства
компании, EBITDA за второй квартал превысит $1 млрд – выше консервативного
прогноза (около $907 млн). Выручка ожидается на уровне $5,543 млрд с ростом в
39%, чистая прибыль - 918 млн с ростом в 6%. Евгений Рябков, аналитик "АнтантаПиоглобал" прогнозирует
выручку на уровне $6,180 млрд при прошлогоднем показателе в $4 млрд, EBITDA -
$1,536 млрд (в 2007 году – $1,176 млрд), чистая прибыль - $1,024 млрд ($866
млн в прошлом году). "Результаты обеспечены высоким ростом цен на металлы,
они повысились в два раза на некоторые виды проката. Также поднялось в цене
и сырье – коксующийся уголь и железорудный концентрат. Увеличившиеся цены
обеспечили неплохие результаты", - говорит аналитик. Он считает, что компания
полностью переложила ответственность за выросшие цены на
потребителей. Виталий Домнич из "Алемара" ожидает рост выручки по
сравнению с первым полугодием 2007 года на 31% до $5,242 млрд. Он так же
объясняет ее рост увеличением цен на основные виды металлопродукции. Операционная прибыль, согласно его оценкам, снизится на
11,8% до $950 млн. Чистая прибыль сократится на 24,4% до $655 млн. "Снижение
рентабельности (по операционной прибыли – с 27% до 18%, по чистой прибыли – с
22% до 12%) объясняется опережающим ростом цен на сырье и, в первую очередь, на
коксующийся уголь". Все аналитики рекомендуют покупать акции, целевая цена
"Тройка Диалог" - $1,59, целевая цена "АнтантаПиоглобал" - $1,75, цена
"Алемара" - $1,6 за акцию.
