Рекомендация. Покупаем "РусГидро"
21.08.2008 16:29 Рекомендация "покупать" для этих бумаг подтверждена,
однако они исключены из списка топ-акций для покупки. Аналитики скорректировали модель оценки "РусГидро" с учетом
ее показателей за первое полугодие 2008 года по российским стандартам, а
также пониженных руководством компании прогнозов на 2008 год. Учтена
также переоценка активов, доставшихся после реорганизации РАО "ЕЭС
России". Прогнозируемая экспертами Goldman Sachs EBITDA
"РусГидро" на 2008 год снижена на 8% до 30,680 млрд рублей, а чистая
прибыль - на 9% , до 13,825 млрд рублей. Прогнозы финансовых показателей на 2009-2010 годы были
незначительно повышены. Согласно новым оценкам аналитиков, стоимость активов,
полученных "РусГидро" после разделения РАО "ЕЭС", составляет 54,6 млрд рублей
против прежней их оценки в 67,3 млрд рублей. По итогам пересмотра прогнозная цена акций "РусГидро"
снизилась до $0,086 за штуку, что предполагает 20-процентный потенциал
роста их рыночной стоимости с текущих уровней. На 15:52 в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг
составила $0,067 за штуку.
